Già convento dei "Tre Mori", trasformato intorno al 1400 in l'albergo, Il Piccolo Hotel il Palio si trova nel centro storico della suggestiva città di Siena. La città è universalmente conosciuta per il suo patrimonio artistico e per la sostanziale unità stilistica del suo arredo urbano medievale, nonché per il suo famoso Palio; il centro storico è stato infatti dichiarato dall'UNESCO patrimonio dell'umanità nel 1995.

Il Piccolo Hotel il Palio si trova a pochi passi dalla Piazza del Campo, la piazza principale della città di Siena. Unica per la sua particolare e originalissima forma a conchiglia, è rinomata in tutto il mondo per la sua bellezza ed integrità architettonica, nonché per essere il luogo in cui due volte l'anno si svolge il Palio di Siena.

Vicinissimo al Piccolo Hotel il Palio si trova la Cattedrale Metropolitana di Santa Maria Assunta, il duomo di Siena, situato nell'omonima piazza. Costruita in stile romanico-gotico italiano, è una delle più significative chiese realizzate in questo stile in Italia.